Carlo Abarth naît à Vienne, à l’époque de l’Empire austro-hongrois, d’un père Italien, également prénommé Karl, et de Dora Taussig. Il a une sœur aînée, Anna.

Adolescent, il travaille pour Carrozzeria Castagna, en Italie (1925-1927).
En 1945 qu’il décide d’émigrer en Italie, à Merano, où il prend la nationalité italienne et modifie son prénom de Karl en Carlo.
Il sera recruté par le constructeur italien Cisitalia où il participera à la mise au point de la voiture de course Cisitalia 360 Grand Prix. il deviendra ensuite le directeur sportif de l’écurie Cisitalia entre 1946 et 1948.
Lorsqu’en 1949, Cisitalia abandonne la compétition, Il s’associe avec Armando Scagliarini pour fonder la société Abarth & Cie.
Fiat Abarth, mais aussi Simca et Porsche…
Carlo Abarth produira ses propres voitures, souvent pour la compétition, mais son nom est surtout associé à celui des Grands constructeurs pour qui il a développé certains modèles, comme FIAT, SIMCA et Porsche.
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